На фоне многочисленных ценовых рекордов, которые чуть ли не ежедневно ставит Bitcoin, в мире вновь активно заговорили о криптовалютах и том, как правильно их применять. Мы пообщалась со специалистом из сферы криптовалют Андреем Великим. Почему из всех криптовалют лучшим решением будет инвестиция в Bitcoin, каковы причины его роста, для чего существуют стейблкоины и почему криптовалютой невыгодно платить за кофе - читайте в интервью.
Андрей, криптовалюта за последние несколько лет стала одной из самых обсуждаемых тем в разных кругах. Почему так происходит?
Каждый раз, когда Bitcoin как первая криптовалюта, обновляет так называемый All time high, то есть превышает предыдущий максимум по цене, сразу в обществе начинают активно говорить о том, как можно использовать криптовалюту и другие виртуальные активы.
Помню, в 2017 году была та же ситуация – Bitcoin вырос с $ 1 тыс. До $ 19 тыс. За единицу. Именно тогда украинские депутаты решили принять закон о виртуальных активах, но когда в 2018-м и 2019 годах Bitcoin упал, то к нему уже никому не было дела. В 2020 году он снова вырос и снова начали обсуждать закон о виртуальных активах и как их можно использовать. Однако, все это происходит тогда, я подчеркиваю, только тогда, когда Bitcoin существенно растет в цене.
Приходится читать много скепсиса и историй о неудачных инвестициях в криптовалюту, а в Украине раньше транзакции с их использованием признали рисковыми. Действительно ли инвестиции в криптовалюту сегодня слишком рискованные?
Здесь есть две точки зрения. С одной стороны, криптовалюта, как и любая инновация, является, во-первых, рисковой, а во-вторых - волатильной (постоянно колеблющейся). С другой стороны, надо отделять Bitcoin от других цифровых активов, где значительно большие риски и значительно больше волатильность.
Для сравнения возьмем рынок традиционных ценных бумаг - здесь есть так называемые blue-chip компании (финансово надежные компании с долгой историей и хорошей репутацией). В частности, это акции таких компаний, как ABM и Tesla. Они всемирные и все знают, что с ними более или менее все будет хорошо. Я не имею в виду стопроцентную надежность и их акции точно будут расти, но все понимают - эти компании давно на рынке и их будущее довольно предсказуемое. В то же время, существуют акции Penny stocks, совсем маленьких компаний, которые могут за сутки подскочить с $ 1 до $ 100, а затем снова опуститься до $ 1.
На рынке криптовалют много альткоинов, часть из которых имеет огромные проблемы с ликвидностью, а поэтому они высоко рискованные.
Именно поэтому, на мой взгляд, к инвестициям в криптовалюту надо относиться осторожно. Если вы не понимаете криптовалютный мир, но все равно хотите инвестировать в цифровые активы, то вам надо смотреть именно на Bitcoin и возможно еще на Ethereum, но точно не на остальные. Если мы говорим о Bitcoin и Ethereum, то транзакции в блокчейни с их использованием являются такими же надежными, как и банковские расчеты, так как на момент транзакции она уже записана в блокчейни и майнеры ее подтвердили.
Благодаря или вопреки этому скепсису на авансцену вышли стейблкоины. В чем их главные преимущества по сравнению с криптовалютой? И действительно ли будущее за цифровыми долларами, евро или, скажем, юанями?
Дело в том, что для бытовых транзакций с использованием криптовалюты, а обычно это трансграничные переводы, волатильность Bitcoin является большой проблемой. Представьте, пока вы сегодня прислали средства, например, в Китай, пока там все проснулись и их получили, Bitcoin успел упасть или подняться на $ 3 тыс. Конечно, это никого не устраивает, соответственно, да, стейблкоины как платежные средства вышли на первый план.
Главное преимущество стейблкоинов - они неволотильни. Также они привязаны, например, к американскому доллару. Минус же в том, что периодически возникают вопросы, обеспечены ли они, а также иногда стейблкоины могут серьезно «проседать», и на 100% им доверять нельзя. Поэтому есть ряд причин, но это уже тема для отдельного большого разговора.
Относительно Central Bank Digital Currency (CBDC) или цифровых валют центральных банков, давайте уточним: если мы сейчас не говорим о USDT, USDS, DAI, а речь идет именно о контролируемых государством средствах, например, цифровой юань в Китае или потенциальную цифровую гривну, то они к криптовалюте не имеют никакого отношения.
Единственное, электронные национальные валюты базируются на технологии блокчейн, которая позволяет отслеживать их движение. Однако назвать их криптовалютами мы не можем, поскольку сама природа этих активов является централизованной и контролируемой.
Есть ли сегодня в ведущих странах мира уже есть удобная инфраструктура для использования криптовалюты, например, для покупки товаров, услуг или акций?
Нет, сегодня удобной инфраструктуры для использования криптовалюты как платежного средства нет. Я занимался интеграцией криптовалюты с платежными терминалами, чтобы люди могли рассчитываться ими в ритейле так же удобно, как банковской карточкой или кэшем. Могу по собственному опыту сказать, что, к сожалению, люди обычно не понимают, зачем им платить криптовалютой, ведь, например, Bitcoin используют как золото, то есть средство store of value (сохранение стоимости). Вы же не будете брать золото, чтобы пойти в кафе у дома и заплатить им за кофе. К тому же, как мы уже говорили, криптовалюта достаточно волотильна, поэтому стоимость той же чашки кофе, пока вы расплачиваетесь, может измениться в полтора или два раза. Также стоимость самих транзакций является довольно существенной, особенно для недорогих приобретений.
Однако иногда криптовалюту используют для покупки «лакшери товаров», в частности очень дорогих авто, яхт и тому подобное. В таком случае процент, который вы платите за перевод денег, уже не является проблемой. К тому же, стороны тогда хорошо понимают, что дальше делать с криптовалютой и куда ее девать. А вот именно на бытовом уровне криптовалюта не слишком удобна как платежное средство, кроме тех случаев, когда вам нужно быстро заплатить за что-то заграницей. Здесь стейблкоины - довольно неплохая идея, но ни Ethereum, ни Bitcoin не подходят для этого. Разве что вы работаете с тем, кто точно хочет получить криптовалюту и знает зачем.
Только за год Bitcoin успел вырасти более чем 300%. Назовите несколько основных причин такого роста.
В 2020 году, когда началась пандемия COVID-19, было напечатано довольно много средств в США, Европе и других странах. Часть из этого капитала оказалась на фондовых рынках, а часть - в криптовалюте. В 2021-м Bitcoin коррелирует с фондовыми рынками достаточно сильно. И All time high по Bitcoin коррелирует с тем же All time high по Тесле. Просто люди понимают, что когда деньги печатают, то инфляция растет и надо куда-то эти деньги конвертировать. Есть разные способы их перевести, среди них и цифровые активы.
Другая причина роста Bitcoin состоит в том, что каждый раз, когда в мире все плохо, это криптовалюта растет. Это мы видим уже не первый раз, ведь ее воспринимают как некий защитный актив. И последнюю причину я бы назвал ту же, которая была и 2017 году, - FOMO (Fear of missing out), страх того, что вы не успеете. Когда Bitcoin сильно растет, люди начинают его массово покупать, чтобы успеть потом перепродать. Думаю, это и есть важнейшие факторы его роста в прошлом году.
Кроме Bitcoin неплохо в цене растут и другие криптовалюті, насколько они стабильны в долгосрочной перспективе и сможет какая криптовалюта догнать Bitcoin в цене в будущем?
Любая криптовалюта рискованная и волотильна. Все, что не Bitcoin, более рисковое и волотильное, и об этом всегда следует помнить. Также в альткоинов меньшая ликвидность, на них легче делать «пампы-дампы» (быстрые покупки и продажи), они лучше растут и быстрее падают, поэтому нет - они не являются стабильными в долгосрочной перспективе. Большинство из них точно. Почти все.
Может ли какая-то криптовалюта догнать Bitcoin в цене? Да, может. Например, в 2020 году yearn.finance (YFI) обгоняла Bitcoin в цене, но надо помнить, что этой криптовалюты было выпущено значительно меньше. Bitcoin может быть в природе 21 миллион, а сейчас циркулирует около 16,6 миллионов. Если мы берем YFI, то ее было выпущено в количестве 30 000. Поэтому, несмотря на то, что yearn.finance в какой-то момент стоила больше Bitcoin, ее капитализация была значительно меньше.
Украина и криптовата: недавно Минцифры подписало договор с Stellar о сотрудничестве и заявили, что НБУ рассматривает возможность создать электронную гривню. Оправдано ли создавать е-гривну и насколько украинские инвесторы заинтересованы сегодня в криптовалюте?
Во-первых, Минцифры не имеет отношения к криптогривни. У нас есть НБУ, они всегда принимают решение о национальной валюте, независимо от того, это крипто или нет. Минцифры подписало меморандум, то есть даже не договор. Позже они еще и опровергли это: назвали каким-то недоразумение со Stellar Foundation и изменили терминологию своего же заявления.
Во-вторых, несколько лет назад НБУ делал пилотный проект по Stellar и думал о криптогривне на их платформе, однако потом от этого отказались.
В-третьих, можно сказать, что сам блокчейн Stellar не является современным, он не супербыстрый, поэтому я думаю, что у Нацбанка были причины на то, чтобы отказаться рассматривать их как платформу для криптогривни.
Именно поэтому этот меморандум Минцифры сегодня ничего не значит. Они там пообщались, сказали, что работают вместе и на этом все.
О том, оправдано ли создавать е-гривну, у меня нет окончательного мнения. Я только могу сказать, что на инвесторов это никак не повлияет. Им не станет лучше или хуже, да и я не думаю, что криптогривня будет на Stellar.
Напоследок, на какие именно валюты стоит обращать внимание кроме Bitcoin?
Могу сказать так: криптовалюты имеют свое место в среде, и Bitcoin - это действительно защитный и дефляционный актив. Я лично в Bitcoin верю и храню в нем какую-то часть своих активов. Но в то же время знаю, что криптовалюта имеет множество недостатков. Она волотильная, требует опыта, чтобы не потерять сбережения.
Относительно альткоинов, я бы обратил внимание на Ethereum, по другим - не уверен. Хотя все зависит от того, как к этому относиться. Есть люди, которые относятся к трейдингу как к гемблингу - приходят, бросают фишки, ставят на красное или на черное и говорят, что этот альткоин обязательно выстрелит. Возможно им повезет, а может и нет.
Я сейчас более консервативно к этому подхожу - если у вас нет никакой криптовалюты и вы хотите какую-нибудь, наверное, для вас лучшим выбором станет Bitcoin, возможно - Ethereum. Не смотрите в сторону меньших альткоинов, там ваши риски значительно увеличиваются.
И еще одно: я покупал Bitcoin в 2017 году и не жалею, но мне понадобилось три года, чтобы цена вернулась на тот же уровень. Поэтому покупать Bitcoin на последние деньги точно не стоит. Если хотите хранить в криптовалюте только часть своих сбережений, то надо понимать - иногда вам нужно будет подождать и ждать придется довольно долго или даже закрыться в минус. Поэтому, перед покупкой хорошо об этом подумайте.
